股市課程_晴雨

股票投資:

一.為什麼很多人在股票市場賠錢?

二.買股票可以賺點小錢(賺便當錢嗎)?

三.小型股的迷失

四.談貨幣供給額:

五.心態分享

一.為什麼很多人在股票市場賠錢

(1)用錯方法:相信只要不斷的買賣就會賺錢,101現金流的盲點.股票市場,大盤的漲跌是有脈絡可循的,只要找出固定的模式一年在股票市場賺30%是非常簡單的事.

a.定存股投資,電信三雄3,4,5法則.

b.股價淨值比選股,中鋼

c.融資斷頭萬箭齊發,平均3年會有2次.

d.買0050相關的族群,市值前10大的公司:如宏達電,聯發科,台積電,矽品等公司.

e.歷史經驗跌破6000點用力買,升到8000點用力賣.

f.巴菲特概念股投資.

g.非經濟因素的下跌

(2)技術分析的盲點:只要懂技術分析,即可,技術分析說穿了只是一種統計學罷了,如果依照技術分析買賣股票,主力只要把線形做漂亮吸引別人追價即可.舉蘋果電腦的例子.

a.每個人喜歡做多.

b.股票市場永遠有許多不同的雜音,不管是主力法人公司派散戶,隨時隨地影響每個人的心情.

c.股票市場認為只要會漲的股票就是好股票.

　　(3).信用交易:到底借錢來投資是好事嗎?

思考1:如果說現股買賣都賺不到錢思考2:有人聽說過借錢買股票的人賺過錢嗎?思考3:槓桿過大,期望越大.

   (4).短線進出,意即週轉率過高,有人做過統計短線進出,買賣加起來不超過2週都算,平均下來一年的報酬率不到20%,賺到錢卻賠掉很多的時間.

  最好的週轉率:一年100%,亦及一年買賣一次

  (5).把自己的投資選股邏輯給定位好,不要妄想賺進每一分錢.

二.買股票可以賺點小錢(賺便當錢嗎)?

三.小型股的迷失

  1.小型股很容易受人為操作

    包括價位、量、財報.

  2.小型股跌幅較大型股慘重

  3.流動性風險:資金部位大的主力不容易買足要的部位.

四.談貨幣供給額:

2010年的景氣較2009年景氣好,股市卻漲不動.

五.心態分享:

無論我們用何種方式投資,都必須將自己抽離於市場情緒之外.

投資的最佳時機就是等市場犯錯,而且要耐心等候錯的很離譜的時機.

1.做對功課-除了研究公司的基本資料外,投資人真正該花最多時間研讀的應該是財務報表.最好把公司過去3年所發佈的訊息與新聞逐條檢視.

2.當你買進之後,別忘了持續檢視該公司的每月營收與盈餘,確認當初買進的理由是否依然存在.若業績不如預期,別多想,馬上割捨才是正確決定.

 

千萬財富的基石

最近大學同學問如何方能擁有千萬財富？笑著答：「那還不簡單，你老爸若留給你一間台北市的房子，你把它賣掉，然後去租房子住，你就擁有千萬了。」台北縣市的房價已經超出了中產階級的負擔了，慶幸的是戰後嬰兒潮出生的人也同時享受到房價的翻漲，他們的小孩更是得天獨厚擁有千萬的身價，所以放眼北市擁有千萬的人比比皆是。若你是其中一位，恭喜你!因為你比別人更有機會晉身富裕層。同學回答：「不要開玩笑了，說真的啦!!」。要賺千萬不難，難在存下千萬。所以一個人要有錢，先要學會存錢；存錢是一種習慣，一但習慣養成，千萬自然形成。但真正能確實做到的人只有20%，另外的80%就隨波逐流苦苦追錢；錢是自動流進來的，勞碌求富是很難富有的。

有一個記帳的好習慣，婚後又把家庭的收支狀況每月製成一張財務報表診斷，每年匯整成年報，不知經過多久，資產就自然形成。這當中的秘訣在於心中不斷思索著「買入資產_從採購中賺錢」。所以回答老同學：「千萬財富的基石=理財帳戶+財務報表」。

投資紀律

雖然是以房地產投資為主，但平常每週都會看總體經濟報告，看看全球落後的區域是否有機會介入金融商品買賣，中國這個版塊是未來在這世界將扮演舉足輕重的地位，所以當然多少配置一些資金；半年前投資一檔ETF「連結大陸股市」，把自己的閒置資金拆成三等分投入，依照金字塔模式，只要到達購買點就依序往下買，此檔ETF進場時就定下退出戰略，希望嚴守停利不停損(因為中國前景看漲)，隨著閒置資金配置完畢，就只有等候一途；在這幾個個月當中就不管它了，只等待電腦通知停利點出貨，上個星期來到停利點，當下就準備出貨，但一坐上電腦看了盤，認為應該有續涨的可能，能否更改停利點？；這種「貪」的意念產生了，讓自己產生困惑；其實股市現貨槓桿極低，獲利不過幾萬塊錢，到達停利點卻又被人性打敗，自己受挫的不是賺錢的多寡，而是對自己的信心。所以決定離開電腦桌與女兒對話，希望放空自己的思緒，由偉大的造物主來引領，20分鍾後回到電腦下單停利賣出。告誡自己，在這麼多年的投資生涯裡，要戰勝的不是環境，是嚴守紀律（要在股市獲利只有兩種人：1.嚴守紀律的人。2.極其幸運之人）。隔日盤中就已賣出，尾盤雖拉高，但已經與我沒關係了。知所以會操作金融商品，就是希望磨練心智，不為錢所動；買入不是重點，賣出才是關鍵。房地產買低就可獲利，但若沒有配合紀律，局勢一變可能兵敗如山倒，因為沒有人可以預測未來，只能控制自己。

理財新主張

存錢不如借錢，理財新主張？朋友寄來商周的文章，聳動的標題讓人不禁一探究竟。人為什麼會把錢存起來？這是教育造成的，有存錢才有底子，但是如果存的錢趕不上通貨膨脹，金錢可能形同廢紙，所以要把錢換成資產，但真正的資產會隨著時代改變，黃金是公認有價值的東西，因為以前是以黃金為發行貨幣的評量單位，但取消金本位制之後，這改變了。「存錢不如借錢」必須仔細去思索，不會存錢的人，借來的錢只會拿去提高消費支出；真正有存錢的人才是有權力借錢的人，有錢人總是懂得借低利賺高利(套利)，所以成為有錢人；借錢看怎麼借？借來做什麼？這才是重點!生活中只要準備6-8個月生活周轉金，其餘的錢就必須讓它滾動，如此方能越滾越大；至於放在哪裡滾呢？資產配置可說是關鍵，學會資產配置才會滾的漂亮，滾得安心，滾得有價值。

現金流

收入減去支出就稱為現金流。很簡單的語詞，但相當重要；看看人們的現金流向，就可分辨他是「窮」還是「富」。就像只要拉聯徵，就可知道此人檯面上的財務狀況。投資本就很簡單，是有人把它複雜化；千萬不要被你的理專把你搞複雜了。富有的人不斷的買入資產，產生正現金流；窮人不斷的買入負債，產生負的現金流；M型化的中產階級，若搞不清楚狀況，就一直買自以為是的資產，然後讓自己愈來愈窮。要向左或向右，請將資產負債表和損益表合併檢視一下，看看現金流流向哪裡？

負債

把錢從你的口袋拿走，就叫負債。影響人們財務狀況的原因，就是搞不清楚金融詞彙，明明是負債的東西，卻以為是資產。車貸和房貸可說是人生中2個大負債，明明資產尚未達到富裕層，卻住起千萬豪宅，開著百萬名車呼拉呼拉，每天被房貸、車貸壓的喘吁吁，何必呢？不要小看貸款的侵蝕，1000萬3%的利息，1年就要30萬，30萬可能是1個新鮮人的一年薪水。房子最容易讓人誤以為是資產，自己住的房子，又沒有每個月把錢裝入您的口袋，怎能算是資產。有貸款的房子只能算是銀行的資產，因為每個月都把錢自動送給銀行，銀行樂得很，銀行多麼希望中產階級多向它借點錢，如此它就可以奴役你20年。檢視一下你的負債吧!

槓桿

槓桿這兩個字唸起來蠻饒舌的，槓桿在清崎的概念裡指的是『OPT&OPM』；成也它，敗也它。那放在實務上怎麼做呢？談一下房地產實例吧！以套房為例：用自己的錢100W只能買一筆房子，若加進貸款八成，那就可買5筆套房（20W*5筆房產）；若財商再進化，利用先估貸款再出價，不花自己的錢可買無數筆喔!有人會說，那無可能ㄚ？絕對可能。那OPT在房產實務呢？其實這就是人脈的鏈結，誰會比你貼近市場暸解房產行情，當然是第一線的房仲人員，只要用心交輩，誠懇鬥陣，您就是他們眼中的好客，好物件當然報給你，這樣您不就不花任何時間就可買到房產了。『OPT&OPM』在所有的金融工具都可使用，但如果放大到極限，就會有危險。

周轉率

      收租型的房產是購買房產的開始，天下沒有白吃的午餐，要有穩定的收租那管理就要下功夫；可是如何管理才能穩當包租公？這牽扯到很多瑣碎的事情，不過若能找到代管人，將收租規模擴大，那才叫有利可圖。

        而周轉率之於房地產是什麼呢？其實就是您投入的錢如何快速的回本。72法則可以簡單的算出回本時間，舉例：8%的收益要9年的時間方能回本，那8%的收益只能算是理財，不算投資，因為報酬太低，所以收租若沒有達到經濟規模，可說是賺辛苦錢，對金融商品沒研究，那收租是不錯的方法；若選對地點，隨著時間悄悄的過去，除了可以穩賺租金，還可以賣出賺價差(資本利得)。那為什麼還要收租呢？因為房產的資金較大，若150W的8%就有12W的現金流，且大部分的錢是由銀行代墊的，實際上拿出的錢有限；若投資在較低報酬的金融商品，如債劵，同樣的報酬必須拿出150萬現金，當然也可舉債，只是金融商品舉債的利率就沒房產那麼優惠，中間的利差就少了；再來就是信心的問題了，房產具有保值和抗通膨的效果，而金融商品主控權卻在別人手上了。

       所以若以周轉率為評量單位，收租算是普通的理財工具，算不上投資，投資應該是以倍數成長才算的上是投資。支出20W，一年後變成40W獲得100%的報酬率，這樣的報酬叫做投資。房地產的價差就可以達到這樣的效果，且風險不大，所以這是房地產迷人的地方。如果一年設立目標3-6個物件，平均獲利每物件20W-30W，就是他人一年上班的薪資所得。所以生意人都知道讓自己的資金週轉的愈快，累積的資產將更快。另外一提，守成是很重要的，所以才會配置收益房產當核心資產，也不忘增加手上現金的周轉率，用長線保護短線的方法，讓資產穩穩的向前進。

資產

何謂資產？能把錢放進口袋的東西，稱做資產。那什麼多東西能稱做資產，如收益型的房子、股票、基金、債券等。要讓資產產生源源不斷的現金流流入口袋，必須有好的資產，好的資產能帶來穩定的收益，當收益系統化後，就可以源源不斷的得到現金流。那如何購買資產呢？剛開始是買房子收房租，覺得每個月有人自動匯款進來很好，1W的收租型房子是第一筆穩定收益資產，後來就上癮了，開始慢慢的找尋收益更好的房產。股票、基金、債券、外幣都去嘗試，設法讓它們變成資產，因喜歡穩定的資產，所以最後核心資產就配在房地產，然後衛星資產放進金融商品。手上留一筆攻擊性的資金，隨時準備進入市場獲取價差。